Chesapeake Energy, el pionero del shale de los Estados Unidos que colaps贸 durante el crash de precios del petr贸leo del a帽o pasado y emergi贸 de la bancarrota reci茅n en febrero, acord贸 comprar a una rival, la productora de gas natural Vine, por u$s 2200 millones, en equity y cash.La empresa combinada, valuada en u$s 9000 millones incluida deuda, tendr谩 una posici贸n de comando en el shale de Haynesville, una formaci贸n de roca rica en gas natural, en el noroeste de Louisiana, cerca de la industria del gas natural licuado de los Estados Unidos, localizada en la costa del Golfo de M茅xico."Chesapeake tiene la escala y el expertise operativo para convertirse r谩pidamente en el proveedor dominante de gas de origen responsable a los mercados premium en la costa del Golfo y en el extranjero", dijo Mike Wichterich, CEO interno.

El acuerdo, que se produjo menos de cinco meses despu茅s de que Vine se convirtiera en una empresa de capital abierto en la Bolsa de Nueva York, incrementar谩 la producci贸n total de Chesapeake desde ligeramente m谩s de 400.000 barriles diarios de petr贸leo equivalente (boe/d) a casi 600.000.Wichterich dijo que todo el gas de la empresa en Haynesville ser铆a "responsablemente extra铆do": independientemente certificado como productor, de acuerdo con nuevas m茅tricas ambientales, sociales y de governance, que incluyen reducidas emisiones de metano. Los operadores de shale de los Estados Unidos est谩n tratando de reducir las emisiones de gas invernadero de sus operaciones, frente a las nuevas medidas anti-metano que se esperan de la Uni贸n Europea, un mercado importante para las exportaciones de los Estados Unidos, y en respuesta hacia los inversores focalizados en ESG.

Seg煤n el acuerdo, 92% en acciones y el resto en efectivo, los accionistas de Vine recibir谩n cerca de 0,25 en share y u$s 1,20 por cada papel de Vine, lo que equivale a u$s 15 por t铆tulo. La acci贸n de Vine cerr贸 a u4s 14,88 el martes de esta semana, cuando se difundi贸 la transacci贸n.El fondo de private equity Blackstone, que controla cerca del 70% de Vine, votar谩 a favor y ser谩 uno de los principales accionistas de Chesapeake, con ligeramente menos del 10% de la empresa resultante, explic贸 Wichterich.El deal le dio escala a la reestructurada Chesapeake, a la vez que preserva sus finanzas, agreg贸 el CEO. "No quebraremos la hoja de balance", dijo. "No somos la vieja Chesapeake", aclar贸.

El patch de shale de los Estados Unidos se est谩 consolidando, luego del crash petrolero del a帽o pasado, lo que provoc贸 quiebras masivas y oblig贸 a los operadores a cerrar pozos y recortar sus planes de gastos de capital. M谩s de u$s 30.000 millones en deals de shale se produjeron durante el segundo trimestre del a帽o y los analistas esperan m谩s M&A en el sector, en la medida que los operadores compren nueva producci贸n, en vez de conseguirla con perforaciones. (...)