La firma Pan American Energy coloc贸 ayer en forma exitosa dos emisiones de obligaciones negociables. Se trata de dos emisiones, una de ellas con caracter铆sticas d贸lar-linked. Esos instrumentos ya hab铆an sido colocados a comienzos del mes de septiembre. Ahora PAE realiz贸 re-apertura de esas emisiones. 

Para las d贸lar-linked, PAE ofreci贸 a su vez dos t铆tulos, ON adicionales de las clases 1 y 5, una a 24 meses y otra a 48 meses, por un m谩ximo a colocar, en conjunto, de u$s50 millones. Seg煤n se consign贸 en el mercado, dada la gran demanda para el tramo largo (gastos menores a los de la emisi贸n original), la petrolera decidi贸 alocar el total del monto autorizado a la obligaci贸n negociable de mayor plazo y declar贸 desierta la de corto. 

Seg煤n fuentes de la empresa, el acceso al mercado de capitales local es parte de su estrategia de financiaci贸n permanente. 鈥淒urante los 煤ltimos meses hemos encontrado oportunidades interesantes de financiaci贸n en el mercado local a tasas y plazos competitivos, tanto en pesos sobre base Badlar, como en instrumentos d贸lar-linked. Dicha financiaci贸n permite complementar las necesidades de fondeo de PAE atento al alto nivel de inversiones que se ha mantenido a pesar de la crisis en la industria a nivel global fruto del covid鈥�, se帽alaron en la compa帽铆a. 

En paralelo, la firma tambi茅n reabri贸 una obligaci贸n negociable en pesos con vencimiento en julio 2021, como parte de su pol铆tica de emisiones en moneda local. Se trat贸 de la obligaci贸n negociable adicional clase 3 (emitida en julio), coloc谩ndose $2.200 millones en esta reapertura. La firma utilizar谩 este fondeo, que se suma al que registra de fuentes bancarias, organismos multilaterales y mercado de capitales internacional, para inyectar recursos vinculados al alto nivel de inversi贸n, en el caso de PAE, en el Golfo de San Jorge, Neuqu茅n, y en su refiner铆a de Campana en la Provincia de Buenos Aires. 

Seg煤n un relevamiento realizado por el Ministerio de Energ铆a de la provincia de Neuqu茅n, la firma que conduce Marcos Bulgheroni lleva invertidos u$s2134 millones en Vaca Muerta, siendo una de las firmas que mayor desembolso ha hecho en ese yacimiento. Adem谩s de ser uno de los jugadores m谩s importantes en el negocio de la exploraci贸n y explotaci贸n de hidrocarburos en la Argentina, PAE tambi茅n ha mantenido sistem谩ticamente una pol铆tica de financiamiento en el mercado de capitales local. Al mismo tiempo, las fuertes necesidades de inversi贸n la han llevado a ser una de las empresas que en forma reiterada suele recurrir a la plaza financiera internacional.