La colocaci贸n en d贸lares -a un plazo de 10 a帽os- fue a una tasa de 8,75%, menor a la operaci贸n concretada en diciembre pasado (8,875%) y con una extensi贸n que duplica el pago del instrumento, ya que el t铆tulo anterior fue a 5 a帽os de plazo. Las obligaciones negociables forman parte del "Programa Global de Emisi贸n de T铆tulos de Deuda de Mediano Plazo de YPF", registrado el 27 de marzo de 2014 ante el ente regulador del sector financiero argentino, Comisi贸n Nacional de Valores (CNV), por un monto m谩ximo de 5.000 millones de d贸lares. En la colocaci贸n participaron 300 inversores de todo el mundo y el monto ofertado por los mismos super贸 en cinco veces la pauta inicial prevista por la compa帽铆a. De esta forma, el bono de YPF se convirti贸 en el m谩s grande de la historia emitido por una compa帽铆a argentina.

"YPF finaliz贸 una nueva emisi贸n de Obligaciones Negociables en el mercado internacional por 1000 millones de d贸lares y con resultados que superaron las expectativas", expres贸 la petrolera. Se trata del bono m谩s grande emitido por una empresa argentina en toda la historia, que "ser谩 destinado a financiar el ambicioso plan de inversiones de YPF", se帽al贸 la empresa en un comunicado.

Daniel Gonz谩lez, CFO (jefe financiero) de YPF, se帽al贸: "Dimos otro paso importante en la estrategia de financiamiento. En 2013, despu茅s de 15 a帽os, YPF volvi贸 a emitir en los mercados internacionales, probando que tenemos acceso y generamos confianza. Con esta emisi贸n confirmamos el inter茅s y el respaldo que hoy tiene la compa帽铆a".

Para YPF, la confianza del inversor se debe a que en dos a帽os obtuvo s贸lidos resultados financieros, adem谩s de un importante crecimiento en la producci贸n y el 铆ndice de reemplazo de reservas. 鈥淓sta emisi贸n internacional, que super贸 nuestras expectativas, incorpor贸 nuevos inversores de distintas partes del mundo. De esta manera estamos asegurando el financiamiento de nuestro ambicioso plan de inversiones para el a帽o鈥�, agreg贸 Gonz谩lez.

La colocaci贸n, que estuvo a cargo de los bancos HSBC, Ita煤 BBA y Morgan Stanley, tuvo una calificaci贸n positiva de Moody`s si bien la nota es Caa1, debido a que el techo que tienen las compa帽铆as es la nota del soberano, es decir de Argentina. Para Moody`s "las calificaciones de YPF est谩n basadas en el s贸lido antecedente de la compa帽铆a bajo propiedad mayoritaria y control del gobierno de Argentina".

La calificadora destac贸 que "desde que el gobierno argentino nacionaliz贸 parcialmente YPF en abril de 2012, YPF elimin贸 exitosamente de sus contratos de deuda la exposici贸n a cl谩usulas del tipo cambio de control y/o nacionalizaci贸n, repag贸 sus obligaciones de deuda al momento de su vencimiento y extendi贸 la vida promedio de las obligaciones de deuda de la compa帽铆a".

Asimismo, destac贸 Moodys "la compa帽铆a tambi茅n ha demostrado un acceso moderado a los mercados de capitales internacionales a trav茅s de una estructura de financiamiento de exportaciones agr铆colas y ha firmado una serie de acuerdos de asociaci贸n con fines de inversi贸n con compa帽铆as internacionales", con la mira en el yacimiento Vaca Muerta de petr贸leo no convencional.